많은 사람들이
돈을 안전하게 관리하는 방법으로
예금을 먼저 떠올린다.
원금이 보장되고
위험이 거의 없기 때문이다.
그래서 처음 돈을 모으기 시작할 때
많은 사람들은 예금만으로도 충분하다고 생각한다.
나 역시 몇 년 동안
대부분의 자산을 예금으로만 보관했던 시기가 있었다.
돈의 숫자는 조금씩 늘어났지만
시간이 지나면서
한 가지 이상한 느낌이 들기 시작했다.
분명 돈은 늘었는데
체감되는 자산의 가치는 그만큼 늘지 않는 것 같았다.
돈의 숫자와 돈의 가치
돈을 관리할 때
많은 사람들이 놓치는 것이 있다.
바로 돈의 숫자와 돈의 가치가 다르다는 점이다.
예를 들어
10년 전과 지금을 비교해 보면
많은 물건의 가격이 달라져 있다.
- 외식 가격
- 식료품 가격
- 주거 비용
대부분의 물건이
시간이 지나면서 조금씩 비싸졌다.
이 현상을 인플레이션이라고 한다.
인플레이션이 발생하면
같은 돈으로 살 수 있는 물건의 양이 줄어든다.
즉
돈의 구매력이 감소하게 된다.
경제는 왜 약간의 인플레이션을 유지하려 할까
흥미로운 점은
많은 국가의 중앙은행들이
경제의 안정적인 성장을 위해 경제의 안정적인 성장을 위해 일정 수준의 물가 상승률을 목표로 설정한다는 것이다.
예를 들어
- 미국 연방준비제도 (Federal Reserve)
- 유럽중앙은행(European Central Bank)
- 한국은행(Bank of Korea)
같은 중앙은행들은
대체로 약 2% 수준의 물가 상승률을
중장기 목표로 설정하고 있다.
이를물가 안정 목표(Inflation Target)라고 한다.
완전히 물가가 오르지 않는 경제보다
적당한 수준의 물가 상승이 있는 경제가
- 소비
- 투자
- 경제 활동
이 더 원활하게 이루어진다고 보기 때문이다.
예금의 한계
예금은 매우 안정적인 금융 상품이다.
하지만 한 가지 특징이 있다.
예금 금리는
항상 물가 상승률보다 높게 유지되는 것은 아니다.
예를 들어
- 예금 금리: 2%
- 물가 상승률: 3%
이라면
돈의 숫자는 늘어나지만
실제 구매력은 줄어든다.
이를 실질 수익률이라고 한다.
실질 수익률은
투자 수익률 − 물가 상승률
로 계산된다.
이 개념을 이해하면
왜 많은 사람들이 예금만으로는
장기적인 자산 관리를 하기 어렵다고 말하는지
조금 더 쉽게 이해할 수 있다.
그래서 많은 사람들이 투자를 고민한다
투자를 시작하는 이유는
단순히 더 많은 돈을 벌기 위해서만은 아니다.
많은 경우
자산의 가치를 지키기 위해서다.
예금을 통해 안정성을 확보하면서도
일부 자산을
- 주식
- ETF
- 채권
같은 투자 자산에 나누는 이유도 여기에 있다.
경제가 성장하고
기업이 성장하면서
자산도 함께 성장할 수 있기 때문이다.
정리
예금은 여전히
안정적인 금융 상품이다.
하지만 장기적으로 자산을 관리할 때는
인플레이션을 함께 고려해야 한다.
돈의 숫자만 보는 것이 아니라
시간이 지나면서
돈의 실제 가치가 어떻게 변하는지를 보는 것이 중요하다.
그래서 많은 사람들이
예금과 함께 투자 자산을 고려하게 되는 것이다.
이 글은 투자 조언이 아니라
일반적인 경제 개념과 투자 원칙을 설명한 내용이다.
함께 읽으면 좋은 글